ПИФы недвижимости1094Просмотров статьи:

пиф недвижимости

 

ПИФы недвижимости – это доли инвесторов приобретаемой недвижимости, соответствующие величине вклада инвестора. Инвестору проще вложить деньги в ПИФ недвижимости, то есть, стать не единственным ее собственником (потому что это дорогой вариант), а совладельцем.

 

В этой статье поговорим именно о ПИФах недвижимости, оставив за скобками такие активы как: акции; облигации; банковские депозиты.

 

ПИФы (паевые инвестиционные фонды) создаются компаниями управления активами (КУА). Это компании занимающиеся вложением средств пайщиков в строительство, реконструкцию и развитие всевозможных объектов недвижимости. Большинство КУА объединяет в себе паи сотен, тысяч и десятков тысяч владельцев капитала.

 

В таких фондах участвует ряд субъектов, каждый из которых выполняет свою роль:

 

  • Управляющая компания;
  • Строительная компания;
  • Риэлторская компания;
  • Аудиторская компания;
  • Оценочная компания;
  • Компания-регистратор;
  • Компания-депозитарий;
  • Юридические лица и частные инвесторы (пайщики).

 

Интересы сторон:

Пайщики приобретают квадратные метры с целью получения прибыли, но без права физического владения недвижимыми объектами. Управляющая компания берет комиссию в процентах, которые начисляются и уплачивается пайщику, как правило, ежегодно.

 

Длительность инвестиций:

ПИФы недвижимости открываются, на длительный период, необходимый для строительства, обустройства и реализации жилого или коммерческого объекта. Период функционирования фондов недвижимости составляет не менее 2-3 лет, чаще – 5 и более лет, в отдельных случаях даже 10-15 лет. То есть, инвестируя личный капитал в такой фонд, необходимо понимать, что это долгосрочное вложение, и чем дольше период вложения, тем больше всевозможные риски. Почему ПИФы недвижимости закрытые? Потому что их специфика заключается в том, что необходимо определенное время, чтобы заработать на недвижимости и прибыль никак нельзя вывести «в середине» реализации проекта.


Таким образом, паи в ПИФе недвижимости можно приобрести только в момент его открытия и формирования. После покупки пая вход и выход из фонда закрывается до окончания срока реализации проекта. Период формирования фонда может занимать от нескольких дней до 1-2 месяцев, поэтому частному инвестору необходимо вовремя отслеживать период создания подобных фондов.

 

Доходность ПИФа:

Средняя доходность фондов немного выше банковского депозита. Более рисковые – значительно выше банковского депозита. Агрессивная доходность может достигать 100%! Однако, такая доходность прямо пропорциональна уровню риска потери своих вложений, поскольку фонды не гарантируют получение прибыли и возврат вложенных средств. Доходность ПИФа всегда является не точной, а лишь прогнозируемой величиной.

 

Виды ПИФов недвижимости:

Есть три вида паевых инвестиционных фондов недвижимости: строительные, девелоперские и рентные. Нередко эти виды ПИФов недвижимости формируются в смешанном виде.

  • Строительные ПИФы – фонды, инвестирующие в строительство объектов недвижимости с нуля с целью их последующей реализации.
  • Девелоперовские ПИФы вкладывают деньги в модернизацию, ремонт, реконструкцию готовой недвижимости, с целью последующей перепродажи.
  • Рентные ПИФы – инвестиционные фонды, вкладывающие капитал в действующие объекты недвижимости, чаще всего коммерческие: офисные, торговые, складские помещения, с целью заработка на их сдаче в аренду.

  

Преимущества ПИФов недвижимости:

1 Возможность вложиться не имея достаточно средств для покупки или строительства объекта недвижимости;
2 Доступность инвестиции широкому кругу частных инвесторов;
3 Бремя самостоятельного строительства, покупки, оформления, продажи, аренды недвижимости берет на себя управляющая компания.
4 При желании покинуть ПИФ до реализации проекта, можно продать свой пай либо через биржу либо напрямую новому участнику (если такая возможность предусмотрена договором);
5 Отсрочка налогообложения до момента официального закрытия паевого фонда недвижимости и фиксации прибыли;
6 Недвижимость всегда была надежным объектом для инвестиций, а значит, ПИФы недвижимости вызывают больший интерес, чем ПИФы акций, облигаций и т.д.
7 Пайщик ПИФа юридически становится долевым владельцем недвижимости.

  

Недостатки ПИФов недвижимости:

1 Длительность деятельности ПИФа. При текущей экономической и политической нестабильности прогнозировать что-либо на длительный период очень сложно;
2 Не очень высокая доходность, напоминающая доходность банковских вкладов, которые менее долгосрочны и попадают под действие государственных гарантий;
3 В кризис недвижимость проседает в цене, что понижает спрос на нее, а это препятствует развитию фонда согласно намеченному плану;
4 За управление вложениями пайщиков управляющая компания берет комиссию, необходимую к оплате, независимо от результатов мероприятия.
5 Риск мошенничества. Лучше проконсультируйтесь с нотариусом относительно выбранного фонда.
 
 
Поделитесь статьей с друзьями в соцсетях:

Комментарии (1)
Добавить комментарий

Елена Иванова 10.03.2017.
За 10 лет в нашей стране может случится и дефолт и революция, и эпидемия и много еще чего. Может быть сгущаю краски – но временной интервал сильно отталкивает. Тем более без права отзыва депозита в случае чего…