Инвестиции в ETF504Просмотров статьи:

ETF паиЧто такое ETF? Exchange-Traded Funds – это инвестиционный инструмент, предоставляемый биржевыми фондам, что-то среднее между ПИФами и акциями. Перечень  активов, каждого отдельно взятого ETF определен заранее. Фонды собирают ETF из ценных бумаг известного индекса, вроде S&P 500 или Nikkei, и сохраняют их состав, даже если меняется состав индекса. ETF фонды создают уполномоченные организации, которые соответствуют требованиям регуляторов рынка. Привязка пакета ценных бумаг ETF к определенному индексу осуществляется на договорной основе с владельцами индекса. Сегодня, в распоряжении ETF-фондов находится более 862 зеленых миллиарда. Акции, собранные в «пакеты» продаются на 42 биржах по всему миру.
 
ETF-инструмент  сочетает в себе простоту  и гибкость, позволяя одним движением разместить средства сразу во все ценные бумаги, специально подобранные биржевым фондом из известного индекса. Кто намеревается купить ETF – тот получает своего рода готовый портфель с пассивной стратегией управления. Это могут быть промышленные отрасли и различные сектора мировой экономики вроде индексов недвижимости, облигаций, товарных активов, акций. Пакет активов подбирается по отраслевым, региональным и прочим признакам. Покупка всего пакета активов позволяет избежать комиссионных издержек, поскольку нет необходимости платить комиссию за покупку каждой отдельной бумаги.
 
Через ETF выгодно покупать, например золото (тикер: FXGD). Стоимость владения покупки составляет 0,45 % в год. Спред на покупку данного актива на Московской Бирже в среднем в 15 раз меньше, стоимости оформления ОМС в банках. НДС в размере 18 % при покупке FXGD не уплачивается.

Количество ценных бумаг в портфеле фонда может быть разным. Может быть 150–300 бумаг, а может содержать и 7250 акций различных Компаний из 47 стран мира, как например, в глобальном индексе Global All Cap Index. 
 

Преимущества ETF:

  • Качественная диверсификация своего инвест-портфеля средствами всего одного инструмента;
  • Низкий порог входа. Стоимость пая ETF варьируется в районе $200. Сумма пропорционально распределяется между всеми активами пая;
  • ETF-активы высоколиквидны. В любой момент вы можете продать свой пай и вывести со счета свои деньги. Какие-либо штрафы или ограничения на вывод не предусмотрены;
  • Есть возможность дистанционного открытия счета, если речь идет о зарубежном брокере. Для этого потребуется заполнить в электронном виде необходимые данные и выслать скан вашего паспорта;
  • У зарубежных брокеров практикуется страхование брокерских счетов на случай банкротства или мошенничества; В Европе счета инвесторов застрахованы на 20,000€, в США уже на 500,000$.
  • Ваши расходы ограничены только банковской комиссией  за перевод  денег на счет зарубежного  брокера,  и, собственно комиссия самого брокера за покупку-продажу ETF паев.
 

Недостатки ETF:

  • Помимо комиссии за сделку некоторые зарубежные брокеры взимают плату за пользование  торговой платформой, либо же за отсутствие активности на счете. Неактивность можно решить кратковременной сделкой, плата за пользование терминалом может быть символической. Нужно изучать условия брокера;
  • Языковой барьер во взаимодействии с зарубежным брокером может вызвать некоторые трудности. Некоторые брокеры осуществляют русскоязычную поддержку. В любом случае придется общаться не так часто, так что смотрите по ситуации;
  • Торговля ETF подразумевает самостоятельное управление сделками. Обычно, на сайтах брокеров имеются разъясняющие инструкции и видеоматериалы (опять же на английском). Можете попрактиковаться на демо-счете, перед тем, как торговать на реальные деньги;
  • Не всегда вы сможете найти ETF-пакет по вкусу. Перед открытием счета у брокера обязательно изучите перечень доступных инструментов;
  • Налоговую декларацию по факту получения прибыли за рубежом придется подавать самостоятельно, поскольку зарубежный брокер этого не может сделать по понятным причинам.
 
Цена пая жестко привязана к стоимости активов этого пая, и меняется на протяжении всего торгового дня. Сделки совершаются в режиме реального времени. Инвестор может купить и продать паи ETF только напрямую на бирже. Возможности покупки пая у управляющей Компании, как в случае с ПИФами, нет.
 
К слову говоря, наиболее простым и доступным способом покупки зарубежных активов считается покупка ПИФов, работающих с ETF. До заключения договора с такими ПИФами следует выяснить, в какие ETF-пакеты данный ПИФ уполномочен распределять средства.
 

Преимущества инвестирования в ETF-активы через ПИФы:

  • Вы передаете свои средства в управление профессионалам;
  • Вы можете приобрести активы на любую сумму. Ограничений по сумме нет;
  • Общение на русском языке упрощает процедуру приобретения паев Пифа. Вы можете обратиться к посреднику лично, или просто переслать документы почтой, и оплатить покупку паев карточкой или через кассу;
  • Покупая паи ETF через ПИФ, вы избавляете себя от необходимости самостоятельной подачи декларации в налоговую инспекцию. Управляющая Компания Пифа сделает все сама.
 

Недостатки инвестирования в ETF-активы через ПИФы:

  • Комиссия за управление вашими средствами составляет 2–3% от внесенной суммы; 
  • Скромный выбор ETF;
  • История показателей ПИФа не позволяет делать выводы о качестве его работы;
  • Пиф, по сути, является посредником между вами и фондовой биржей, удерживая свой процент.
 
Покупка ETF через ПИФы подойдет скорее тем, кто не имеет крупных сумм для инвестиций и не желает самостоятельно вникать в подробности работы с ETF.

Поделитесь статьей с друзьями в соцсетях:

Комментарии (2)
Добавить комментарий

luliaa tyr 03.02.2017.
Довольно интересный инструмент, не приходилось раньше слышать о нем. Получается портфель ценных бумаг, отобранный из другого портфеля ценных бумаг. Подавать налоговую декларацию на полученную прибыль или нет, при открытии ETF за рубежом зависит от личной позиции инвестора. На Московской бирже, так понимаю, налог платить в любом случае придется.

03.02.2017.
Цитата: luliaa
На Московской бирже, так понимаю, налог платить в любом случае придется.

Московская биржа обязана будет подать сведения в налоговую, в случае работы с зарубежным брокером, проблемкой может быть языковой барьер.