Что такое ПАММ?1414Просмотров статьи:

памм инвестированиеПредставленная ниже информация неактуальна, поскольку на брокерской площадке privatfx.com работают липовые управляющие. Остерегайтесь мошенников!
 
Аббревиатура PAMM (Percentage Allocation Management Module) в переводе с английского означает: модуль распределения прибыли или убытка между управляющим и инвестором. ПАММ инвестиции – это инструмент нового поколения. Это торговый счет, открытый конкретным человеком у форекс-брокера, предоставляющего такую возможность. Инвестор размещает депозит на определенную сумму, и, по окончании торгового периода происходит распределение полученной прибыли или убытка между инвестором и управляющим. На некоторых площадках убыток ложится полностью на плечи инвестора, но трейдер, пока не отработает свой минус, лишается при этом своей части будущей прибыли. Условия зависят от площадки.
 
Трейдер распоряжается совокупным капиталом, совершая торговые сделки. Тем, кто торгует профессионально, соблюдают манименеджмент, и в течение длительного времени показывает хорошие результаты – бóльшее число инвесторов доверяют бóльшее количество денег. Привлекая инвестиции для торговли, трейдер значительно увеличивает торговые обороты. Если бы профи торговал только на свои – большие миллионы он заработал бы не скоро, а с привлечением инвестиций есть возможность значительно сократить путь к заветным миллионам.
 
Пример: 
 

У многих людей под подушкой бесполезным грузом лежат кругленькие суммы, и мешают спать (потому, что кругленькие)! Вкладывая в Форекс ПАММ, простой смертный подключает к своему кошельку источник пассивного дохода. Это как раз тот уникальный случай, когда деньги делают деньги. Если прибыль не выводить, а реинвестировать, сложный процент может принести вам 100 и более процентов годовых! Впрочем, вывести по окончании ролловера (период распределения результатов) заработанные, или все средства вам никто не запрещает.
 
Отношения управляющих и инвесторов контролирует третья сторона – ПАММ площадка. Таким образом, трейдер распоряжаться инвестициями может, а присвоить ваши деньги не получится.
 
Данный инвест-инструмент не требует больших вложений. В отличие от классического ДУ (доверительного управления) на форекс, где минимальный порог входа измеряется десятками зеленых тысяч, инвестиции в ПАММ счета Форекс колеблются в районе 100–200 долларов на один счет.  
 
На некоторых площадках сформированы ПАММ индексы. Это, по сути, готовые портфели со своим характером, предназначенные для ленивого инвестора, который не желает, либо не имеет времени самостоятельно ковыряться в рейтинге и формировать собственный портфель. Индексы торгуются через классический терминал МТ4, и содержат оферты, зарекомендовавшие себя и проверенные временем.
 
У каждого трейдера есть своя оферта, в которой указаны условия размещения депозита. В оферте указывается порог входа (обычно $100 – $1000), торговый период, по истечение которого распределяется прибыль (как правило неделя, 2 недели, или месяц), вознаграждение управляющего в процентах от полученной прибыли (как правило, 50%), сумма управляющего (КУ  капитал управляющего), и сумма в управлении (КИ – капитал инвесторов).

На торговой площадке брокера имеется публичный рейтинг, в котором можно видеть показатели доходности на промежутке времени. В рейтинге указывается максимальная и относительная просадка за историю работы трейдера, прибыль за неделю, за месяц, дата создания оферты. Счета ранжируются по типу, и бывают: агрессивными, умеренными, и консервативными. В настройках можно выставлять различные фильтры для поиска подходящего вам предложения по нужным параметрам.

Опираясь на вышеуказанные данные можно составлять свой портфель. Используя ПАММ рейтинги, вы сами выбираете тех трейдеров, которым склонны доверить свои деньги. Хорошие счета не всегда в топе. Состав портфеля можно время от времени изменять. Как выбрать счета для портфеля, будет сказано чуть ниже.

Инвестиции в ПАММ счета – мероприятие рисковое, впрочем, как и любые инвестиции. Риски могут быть торговые и неторговые. Торговые – это когда управляющий попадает в шикарную просадку и сливает значительную часть ваших и своих денег. Такие случаи бывают, стабильно в плюс на форекс-рынке торговать невозможно, поэтому свой депозит следует распределять между несколькими управляющими в количестве 7–12 профессиональных знатоков рынка. Неторговые риски – это, когда сама торговая площадка объявляет себя банкротом и прекращает работу. Такие случаи единичны, но, к сожалению, имеют место быть.
 
Не путайте настоящего брокера с обычным хайпом, где вас всячески стараются убедить, что на площадке ведется торговля профессиональными трейдерами, способными заработать вам 30% прибыли в месяц. Это сказки, с плохим финалом. Прибыль в размере 5–12% в месяц – это отличный результат! Сравните с банковским депозитом и почувствуйте разницу.
 

Как выбрать ПАММ счет?

  • Обратите внимание на возраст счета. В молодые счета, со сроком работы до полугода я бы не советовал вкладываться в принципе. Был случай, когда отдельно взятый ПАММ стабильно приносил прибыль в течение 4-х месяцев по 4– 6% / неделю. Очень соблазнительно было в него вложиться, но я воздержался, и правильно сделал. На 5-й месяц трейдер показал просадку -72%! Лучше выбирать счета, зарекомендовавшие себя сроком от года и выше. Те из них, которые с хорошей историей, позволяют исключить элемент везения, и оценить профессиональные качества трейдера.
  • Посмотрите на историю счета, какие были допущены максимальные просадки трейдером. Приемлемой просадкой при умеренной торговле считается падение в пределах 20%. Если в истории зафиксирована просадка -90%, будьте готовы к тому, что история может повториться.
  • Если у управляющего маленький КУ, не спешите в него вкладываться. «Маленький КУ» – это не нечто интимное, это Капитал в Управлении. Личный капитал трейдера должен адекватно соотноситься с суммой в управлении. Большой КУ свидетельствует об ответственности трейдера, а маленький – быть может слит без сожаления. Т.е. в случае маленького КУ, чужой человек рискует преимущественно вашими деньгами.
  • Избегайте выскочек, в названии которых фигурируют приставки Lucky, Super, Mega и т.д. За никами, в значении которых просматривается элемент удачи, скорее всего, кроется амбициозный подросток, который не понимает, что форекс – это не удача, а умение придерживаться своей торговой стратегии. Т.е. и удача тоже, но эту «госпожу» стоит рассматривать как возможного путника, а не как единственную надежду. Кому просто везет «с картами», добиваются лишь краткосрочного успеха. В результате, побеждает тот, кто лучше играет, кто разбирается в игре и всех ее тонкостях.
  • Обращайте внимание на относительную просадку. Относительная просадка показывает минус, который мог бы случиться, если бы рынок продолжил движение в обратном от предсказанного направлении, но рынок развернулся в «нужную» сторону и сделка была закрыта пусть и в небольшой, но плюс. Обращать внимание на относительную просадку нужно, чтобы понять на какие «подвиги» способен игрок рынка в принципе, и, исходя из этого, определиться с размером инвестиции по нему.
  • Скелет в шкафу. Речь идет о слитых счетах трейдера. На ПАММ площадке в строке поиска по нику можно найти другие счета «героя», не такие успешные, как текущий. Опять же, эта информация нужна для оценки потенциальной опасности при размещении депозита.
  • Как правило, при каждой ПАММ-площадке имеется форум, где ПАММ управляющий коротко рассказывает о своей торговой стратегии, объявляет какую он использует стратегию в торговле (консервативная, умеренная, либо  агрессивная). Если трейдер объявляет максимально возможную просадку, можно сделать вывод о том, что он торгует по системе, а не на эмоциях, а значение просадки было получено на результатах тестирования торговой системы.
  • Соотносите степень риска с показанной на истории торговых успехов доходностью. Если случались просадки в 50%, недельная доходность должна быть хотя бы на уровне 6–8%. 
  • Осторожно, счета-камикадзе! В топе рейтинга вы можете обнаружить позиции с поразительной доходностью 20–30% в неделю и более. Это свидетельствует о том, что происходит так называемая раскрутка позиции, целью которой является привлечение максимального количества «голодных» инвесторов. Такие прибыли получаются за счет увеличения загрузки депозита, что в перспективе времени заканчивается печально.
  • ПАММ-пирамида. Смотрите на количество открытых сделок на счете. Если открыто около тридцати сделок, а бывает и 300, и более – это означает, что закрываются только те из них, которые выходят в плюс, убыточные позиции удерживаются, но ведь их когда-то тоже нужно будет закрывать, а минус растет… С выводами, думаю, справитесь сами. Здесь также можно неплохо заработать, но нужно вовремя покинуть корабль, иначе слив гарантирован.
 

Стратегии инвестирования в ПАММ-счета:

1Заливайте деньги после просадки управляющего. В большинстве случаев после спада идет подъем. Многие инвесторы об этом знают и пользуются этим знанием. Могут быть конечно и 2 убыточные недели подряд, или через одну (-+-). Однако, в большинстве случаев эта стратегия отлично себя отрабатывает. Ни в коем случае не вкладывайте всю сумму в одну позицию после просадки, вкладывайте часть. Используйте также обратный подход: выходите из позиции, если уже в течение довольно долгого времени вы получаете прибыль. Вероятность возможной просадки с каждым успешным днем становится ближе. Никогда не входите на пике доходности, дождитесь просадки, и только после – инвестируйте.

2Распределяйте свои средства между разными ПАММами, с разными стратегиями, с разной степенью риска. По-возможности диверсифицируйте средства даже между разными ПАММ-площадками. Надлежащая диверсификация поможет свести убытки к минимуму, в случае, если один или несколько управляющих просядут. Вышедшие в плюс вытянут в таком случае портфель в безубыток. Для хорошей диверсификации достаточно 7–12 позиций в портфеле. Порядка 60% депозита лучше вложить в консервативные ПАММы, 25% оставить для умеренных и 15% распределить на долю агрессивных. Процентное соотношение – не догма, скорее здравый смысл.

3Вы можете выбрать стратегию активного инвестирования, либо же положить и держать. Какая стратегия эффективнее сказать сложно. Я предпочитаю перетасовывать портфель еженедельно, анализируя ситуацию по результатам завершения торгового периода.

4До входа в счет определитесь, когда вы собираетесь из него выходить. Т.е. установите для себя горизонт инвестирования. Этот период зависит от вашего личного финансового плана, от того каких результатов и в какие сроки вы ожидаете. Определитесь с количеством недель или месяцев, через которые вы перебросите вложенные средства на другого управляющего. Ваши планы могут быть нарушены неожиданной просадкой, в таком случае, корректируйте время работы с отдельно взятым трейдером согласно ситуации. Следите за тем, чтобы заявленный характер торговли соответствовал заявленной просадке, и не превышал ее. Если наблюдаются отклонения от заявленной нормы – это может служить сигналом о том, что стратегия, по которой ведется торговля, дает сбой, и сам трейдер близок к крутому пике.

5Вкладывайте не больше, чем готовы потерять. Эту истину вы могли читать на многих блогах. Не могу не согласиться, но не могу и не возразить. К примеру, я готов потерять $100, больше – жалко. И что я заработаю с этих  $100? Я трачу время, силы, изучаю вопрос и через год получаю сотню сверху. Конечно, сотня сверху лучше, чем $10.000 мимо кармана, но возникает вопрос: адекватно ли затраченное время полученной прибыли?

6На ветке форума при брокерской площадке познакомьтесь с управляющим. Обратите внимание на то, какое впечатление он о себе оставит. Уважительно ли он общается с инвесторами, либо смотрит сверху, раскрывает ли в общих чертах свою стратегию, либо отнекивается, ссылаясь на неприкосновенную уникальность своей стратегии. Пол, возраст, орфография, все это формирует портрет человека.
 
Инвестирование – это мероприятие, где прибыль соотносится с риском. Соответственно, чем выше прибыль – тем больше риск. Прибыль, полученная трейдером в прошлом, не гарантирует аналогичных успехов в будущем. Также не стоит ожидать сиюминутных результатов, инвестиционная деятельность предусматривает долгосрочные вложения. Поэтому вкладывайте те средства, на которые у вас нет планов в ближайшем будущем. Результаты обнаружат себя только в перспективе времени. Терпение – ключ ко всему. Вы получаете цыпленка высиживая яйцо, а не разбивая.
 
Задавайте, если у вас есть вопросы, или оставляйте о системе ПАММ отзывы. Многие говорят, что: ПАММ развод, ПАММ счета – это капкан для дураков. Другие – детально изучают вопрос, и делают противоположные выводы.
 
Прибыли вам вдохновляющей и успехов заслуженных!