
Что такое экономический пузырь? Спекулятивный, рыночный, или
экономический пузырь – на сегодняшний день явление распространенное. Это
искусственный рост стоимости на определенный товар или акции Компании.
В торговле задействуются внушительные объемы товара по цене, значительно
отличающейся от фундаментальной, т.е. рыночной стоимости актива. Это разница
между фактической ценой на товар и отклонением от этой цены. Сложность его
выявления заключается в том, что цены в формирующемся пузыре меняются, и поэтому
не могут быть определены исходя из соотношения спроса и предложения. Природа
пузыря заключается именно в том-то, что невозможно предсказать, когда он лопнет!
Рыночный пузырь – явление яркое, и потому привлекает широкие
массы возможностью скорого обогащения посредством спекулятивных операций.
Однако явление это – не только яркое, но также дутое и непрочное.
Зарождается пузырь одновременно с появлением на рынке
главных игроков, своеобразная каста, которая стоит у истоков. О рождении
«младенца» знают только «избранные». Затем, информация распространяется дальше,
и в игру вступают крупные компании и маркетмейкеры. После чего, информация
становится доступна для широких масс, скупающих актив в режиме ажиотажа. Спрос
увеличивается, предложений становится меньше, что и приводит к росту спекулятивных
операций, и, как следствие, увеличению стоимости актива. Вкладываются свободные,
и заемные денежные средства, на которые извлекается спекулятивная прибыль.
Необоснованный рост цены на активы, будь то недвижимость, голландские
луковицы тюльпанов, или модные акции какой-нибудь Компании, всегда
сопровождается неконтролируемой эйфорией.
Экономический рост актива вселяет в инвесторов энтузиазм. Однако,
решения их, в большей степени основаны на вере в то, что актив и дальше будет
расти. Прочность этой веры выстроена всего лишь на предположениях и обещаниях «продавцов»,
и пестрых заголовках в СМИ. Громкий резонанс является ключевым признаком любого
биржевого пузыря. Реальное положение вещей известно только «избранным».
Погоня за «уходящим солнцем» всегда заканчивается печально,
хотя и не для всех. Ведь если стоимость актива ничем не подкреплена, а раздута
исключительно посредством ажиотажа – пришедший последним за тем, чтобы урвать
свой «кусочек счастья», закупает его по предельно возможной цене, а перепродать
по более выгодной уже не может. И начинается обратный отсчет: предложение
превышает спрос и цена градирует, сопровождаемая тем же ажиотажем, только в
обратную сторону.
Трагические последствия также усугубляются тем, что зачастую
вложения осуществляются за счет заемных средств, что в результате приводит к
повсеместному кризису семей, банков и экономики в целом.
Природа появления экономического пузыря:
- Высокая инфляция при малых процентных ставках;
- Экономическое благополучие в стране, наличие свободных
денег;
- Подъем или спад рождаемости населения;
- Необоснованно оптимистические прогнозы в средствах СМИ;
- Рост «азартных» заведений;
- «Сарафанное радио» распространяет слухи о новом активе;
- Сожаление масс о несвоевременной покупке выгодного актива;
- Экспоненциальный рост цены актива;
- Одна из версий появления рыночных пузырей рассматривает
возможность сговора крупных Компаний, с последующей работой по созданию
ажиотажа вокруг актива.
Рыночные пузыри на теле экономики вредоносны. Это заболевание,
ведущее к неравномерному распределению ресурсов, что способствует усилению
инфляции, понижению процентных ставок, в свою очередь провоцирующих отток
инвесторов из страны.
Экономический пузырь примеры:
- Акции Енакиевского Металлургического Завода за 2007 год
взлетели с 27 грн. до 464. Это рост в 1700%! В сравнение с банковскими 12-13%
годовых такой стремительный рост тем,
кто успел, позволил заработать состояния;
- Криптовалюту «Биткоин» скептики также считают экономическим
пузырем. Вместе с тем, многие финансовые эксперты называют биткоин валютой
будущего.
- Швейные машинки Zinger раскупали за кругленькие суммы искатели сокровищ. Ходили
слухи, что механический вал машинки был выполнен из платины для повышения
износоустойчивости. Другая легенда гласила, что за машинку с определенным
серийным номером, начинающимся с цифры «1» положено вознаграждение в 1 млн. долларов!
- Тюльпаны в Нидерландах в 1636 г., превратились в объект
для коллекционирования состоятельных голландцев. Прицепившийся к тюльпанам
вирус штамма не причинил вреда самим тюльпанам, но придал их лепесткам «волшебный»
окрас. Люди закладывали свои дома, земли, брали деньги в кредит на закупку
луковиц тюльпанов. На своем пике стоимость одного тюльпана равнялась стоимости
небольшого дома, после чего, их стоимость резко упала и многие семьи
разорились, оставшись без домов, но с тюльпанами.
- После Второй мировой Япония продвигала политику накопления
сбережений населения и экспорта продукции, что привело к избытку капитала при
недостатке потребительского спроса. На пике экономического развития в 1989г., 1
квадратный метр в престижном районе достигал цены в 1 млн. долларов, а уже к 2004г.
недвижимость стоила меньше 1% от своей пиковой цены!
Если вам известны другие интересные случаи экономических пузырей, поделитесь ими с другими читателями в комментариях.