Экономический пузырь1887Просмотров статьи:

Что такое экономический пузырь? Спекулятивный, рыночный, или экономический пузырь – на сегодняшний день явление распространенное. Это искусственный рост стоимости на определенный товар или акции Компании. В торговле задействуются внушительные объемы товара по цене, значительно отличающейся от фундаментальной, т.е. рыночной стоимости актива. Это разница между фактической ценой на товар и отклонением от этой цены. Сложность его выявления заключается в том, что цены в формирующемся пузыре меняются, и поэтому не могут быть определены исходя из соотношения спроса и предложения. Природа пузыря заключается именно в том-то, что невозможно предсказать, когда он лопнет!
 
Рыночный пузырь – явление яркое, и потому привлекает широкие массы возможностью скорого обогащения посредством спекулятивных операций. Однако явление это – не только яркое, но также дутое и непрочное.
 
Зарождается пузырь одновременно с появлением на рынке главных игроков, своеобразная каста, которая стоит у истоков. О рождении «младенца» знают только «избранные». Затем, информация распространяется дальше, и в игру вступают крупные компании и маркетмейкеры. После чего, информация становится доступна для широких масс, скупающих актив в режиме ажиотажа. Спрос увеличивается, предложений становится меньше, что и приводит к росту спекулятивных операций, и, как следствие, увеличению стоимости актива. Вкладываются свободные, и заемные денежные средства, на которые извлекается спекулятивная прибыль.
 
Необоснованный рост цены на активы, будь то недвижимость, голландские луковицы тюльпанов, или модные акции какой-нибудь Компании, всегда сопровождается неконтролируемой эйфорией.
 
Экономический рост актива вселяет в инвесторов энтузиазм. Однако, решения их, в большей степени основаны на вере в то, что актив и дальше будет расти. Прочность этой веры выстроена всего лишь на предположениях и обещаниях «продавцов», и пестрых заголовках в СМИ. Громкий резонанс является ключевым признаком любого биржевого пузыря. Реальное положение вещей известно только «избранным».
 
Погоня за «уходящим солнцем» всегда заканчивается печально, хотя и не для всех. Ведь если стоимость актива ничем не подкреплена, а раздута исключительно посредством ажиотажа – пришедший последним за тем, чтобы урвать свой «кусочек счастья», закупает его по предельно возможной цене, а перепродать по более выгодной уже не может. И начинается обратный отсчет: предложение превышает спрос и цена градирует, сопровождаемая тем же ажиотажем, только в обратную сторону.
 
Трагические последствия также усугубляются тем, что зачастую вложения осуществляются за счет заемных средств, что в результате приводит к повсеместному кризису семей, банков и экономики в целом.
 

Природа появления экономического пузыря:

• Высокая инфляция при малых процентных ставках;
• Экономическое благополучие в стране, наличие свободных денег;
• Подъем или спад рождаемости населения;
• Необоснованно оптимистические прогнозы в средствах СМИ;
• Рост «азартных» заведений;
• «Сарафанное радио» распространяет слухи о новом активе;
• Сожаление масс о несвоевременной покупке выгодного актива;
• Экспоненциальный рост цены актива;
• Одна из версий появления рыночных пузырей рассматривает возможность сговора крупных Компаний, с последующей работой по созданию ажиотажа вокруг актива.

 
Рыночные пузыри на теле экономики вредоносны. Это заболевание, ведущее к неравномерному распределению ресурсов, что способствует усилению инфляции, понижению процентных ставок, в свою очередь провоцирующих отток инвесторов из страны.
 

Экономический пузырь примеры:

• Акции Енакиевского Металлургического Завода за 2007 год взлетели с 27 грн. до 464. Это рост в 1700%! В сравнение с банковскими 12-13% годовых такой стремительный рост  тем, кто успел, позволил заработать состояния;
• Криптовалюту «Биткоин» скептики также считают экономическим пузырем. Вместе с тем, многие финансовые эксперты называют биткоин валютой будущего.
• Швейные машинки Zinger раскупали за кругленькие суммы искатели сокровищ. Ходили слухи, что механический вал машинки был выполнен из платины для повышения износоустойчивости. Другая легенда гласила, что за машинку с определенным серийным номером, начинающимся с цифры «1» положено вознаграждение в 1 млн.  долларов!
• Тюльпаны в Нидерландах в 1636 г., превратились в объект для коллекционирования состоятельных голландцев. Прицепившийся к тюльпанам вирус штамма не причинил вреда самим тюльпанам, но придал их лепесткам «волшебный» окрас. Люди закладывали свои дома, земли, брали деньги в кредит на закупку луковиц тюльпанов. На своем пике стоимость одного тюльпана равнялась стоимости небольшого дома, после чего, их стоимость резко упала и многие семьи разорились, оставшись без домов, но с тюльпанами.
• После Второй мировой Япония продвигала политику накопления сбережений населения и экспорта продукции, что привело к избытку капитала при недостатке потребительского спроса. На пике экономического развития в 1989г., 1 квадратный метр в престижном районе достигал цены в 1 млн. долларов, а уже к 2004г. недвижимость стоила меньше 1% от своей пиковой цены!